Analizamos en este post la información que extraemos al estudiar las tablas que les hemos mostrado en la entrada inmediatamente posterior a esta que están leyendo.
Siguiendo con la vocación de este blog, la aproximación se materializa desde la órbita cuantitativa, descartando los enfoques basados en el análisis técnico y fundamental. Vamos a fijarnos en las pendientes de las curvas de desviación estándar, del macd y del RSI y en los patrones de volumen y de máximos y mínimos.
Llevaba unas cuantas sesiones con máximos y mínimos decrecientes, a pesar de la subida en las bolsas. Por el lado del volumen no se ha detectado movimientos extraños hasta la sesión de hoy. El patrón de indicadores no tiene buen aspecto en el muy corto plazo, aunque si los descensos se mantienen unos cuantos días más, su curva de desviación estándar se estará acercando a niveles negativos que incitarán a vigilar este valor.
Aunque las herramientas que nos sirven para detectar el sesgo del corto plazo siguen advirtiendo de debilidad subyacente, la subida de las últimas sesiones en las bolsas y la superación de resistencias nos obligan a ser NEUTRALES en el corto plazo.
Comenzamos a desmenuzar la información que hemos insertado en la plantilla sobre esta compañía.
Los datos que ven en la primera tabla, tras los dos gráficos de esta compañía, son de las últimas 5 sesiones, y de esta última sesión los datos con que contábamos a las 10:20 horas. Tienen datos de volumen y de los máximos y mínimos delimitados por este valor en varias franjas horarias. Tras este repaso cuantitativo de como se ha comportado en los últimos días, tienen de manera explícita lo que está ocurriendo con el volumen y con los máximos y mínimos, es decir, si crecen o decrecen con respecto a la sesión anterior.
Incremento de volumen significativo en la jornada de hoy por la venta de un paquete de acciones de su presidente lo que lleva a este valor a acumular varias sesiones con máximos y mínimos decrecientes.
Tengan en cuenta que una tendencia alcista que se precie suele cursar con mínimos crecientes, así que consideramos vital vigilar el sesgo que presenten los sucesivos máximos y mínimos.
Pasemos ahora a la tabla que refleja la información sobre la desviación estándar acumulada en dos periodos, uno corto de 150 sesiones y otro algo más extenso de 500 sesiones.
Con esta herramienta pretendemos conseguir que la curva con la evolución del activo se presente a modo de oscilador, esto es, oscilando entre un extremo positivo y uno negativo. Es muy relevante el periodo sobre el que se calcula y de ahí la diferencia en los dos gráficos.
El sesgo de la curva de desviación estándar había tornado a negativo en las últimas sesiones.
En la jeraquía que se genera en base a la pendiente de una media móvil sobre la curva de desviación estándar de 150 sesiones ya se situaba esta compañía como una de las peores del Ibex.
El gráfico que muestra la desviación estándar acumulada sobre 500 sesiones se encuentra en la zona de +0,9 desviaciones estándar y la zona de techos está aproximadamente en +1,3 desviaciones estándar, así que en el medio plazo podría tener recorrido al alza, aunque viene de girarse a la baja tras aproximarse a niveles de 1,3 desviaciones estándar.
En la tabla de desviaciones estándar tienen información sobre la pendiente de una media móvil que aplicamos para suavizar la curva de desviación estándar. La pendiente de esta media móvil nos permite ordenar los valores del Ibex en base a si la pendiente es positiva o negativa y en que cuantía.
Las siguientes 2 tablas muestran información de las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD semanal. En la primera tabla los cálculos se obtienen al ir referenciando el dato que cada día nos aporta el macd con respecto al cierre del viernes anterior y la 2ª tabla aporta idénticos cálculos aunque referenciando el último dato disponible con respecto al de la sesión inmediatamente anterior.
Si nos fijamos en la curva acelerada, la pendiente es negativa desde hace semanas y prácticamente no había reducido la pendiente negativa a pesar del rebote en las bolsas. Este indicador va detrás del precio confirmando los movimientos, aunque puede aportar información interesante alertando de extremos. En este caso alertaba de que este valor era de los peores según la jerarquía montada en base a la pendiente de la curva acelerada del macd.
En la jerarquía que se ordena según esta pendiente, sigue colocado como uno de los peores valores del Ibex, razón por la cual hay que vigilarlo para las próximas sesiones.
Por último vamos a comentar lo que nos aporta el oscilador RSI. En la tabla tienen datos del RSI calculado en 4 ventanas temporales y en la parte inferior de la tabla los gráficos del RSI en 6 ventanas temporales.
Los más eficientes probablemente serán los RSI de 14 o de 17, aunque se encuentran en la zona media de su rango de fluctuación aportando poca información.
En la tabla tienen la pendiente de la curva del RSI en las últimas sesiones y su ubicación en la jerarquía ordenada por la pendiente de todos los títulos del Ibex 35. La tabla con el oscilador RSI presenta datos actualizados con las cotizaciones de esta compañía a las 10:20 de la mañana.
RESUMIENDO:
Como conclusión deberíamos destacar el incremento de volumen de la sesión de hoy unido a unos mínimos y máximos decrecientes en las últimas sesiones. La curva de desviacion estándar ya avisaba de riesgos hace unas cuantas sesiones, situándo a este valor como uno de los peores del Ibex en base a la jerarquía que se genera por la pendiente de la curva de desviación estándar. Por el hecho de que varios indicadores se van extremando por la parte negativa, es momento de vigilar este valor, ya que es candidato en el corto plazo a buscar posibles suelos.
Les recordamos que toda esta información (menos la que aporta el RSI) la tienen a su disposición, cada mañana, actualizada en varias entradas que generamos sobre la apertura de la sesión europea y que titulamos “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DEL IBEX 35” y “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DE EUROSTOXX 50“
A partir de este fin de semana, los clientes de ESINVER tendrán a diario estas plantillas actualizadas. Una actualización trás refrescar las cotizaciones a las 10:20 de la mañana y otra actualización tras refrescarlas después del cierre de sesión. También para ellos, estamos trabajando sobre un resumen que filtraría y resaltaría la información relevante y los títulos del Ibex que mejor y peor aspecto presentan, con esta metodología cuantitativa de trabajo.
También tienen a su disposición toda la información sobre esta compañía en el vínculo
aunque solo se actualizarán semanalmente con datos del viernes. Todos los sábados tendrán estas plantillas actualizadas en este blog. El que considere interesante esta información y quiera disponer de ella a diario tendrá que vincularse a ESINVER.
